短时间提倡存眷方向：芯源微，微导纳米，法兰泰克，凯尔达，三德科技（与电子组结合笼盖），徐工呆滞

　　呆滞Q2 战略焦点：咱们以为二季度经济仍以弱苏醒为根底，三年维度来看一贯看好工程呆滞+主动化；短维度来看以半导体装备及新动力反弹为主，但反弹焦点是【新手艺】，提倡存眷相对于低估值方向中密控股、法兰泰克、三德科技（与电子组结合笼盖）。

　　一、半导体装备：1）日本宣布了半导体装备局限细目，今朝对日本装备洽购首要以向TEL 洽购涂胶显影为主，因此投资标的目的是涂胶显影装备的替换加快。2）美光发通告称几个末端客户库存削减，估计供需均衡会有所改良，同时，海内开端将对美光在华发卖的产物实行收集平安检察。22 年Q4美光在环球DRAM 份额约20%+，NAND 份额约10%+，提倡存眷长江保存装备供给商链条，焦点方向：芯源微、拓荆科技（与电子组结合笼盖）、盛美上海、中微公司（电子组笼盖）、华海清科、微导纳米、新莱应材。

　　二、光伏装备：近几个月核心变革为：协鑫集成等今年度均有 GW 级别投标预期， 协鑫集成 20GW 高效TOPCon 光伏电池片建造（一期 10GW）完工，咱们于3 月15 日推出了钙钛矿深度《叠层钙钛矿电池：单结为矛，叠层为盾，下一代电池片手艺或开端逐步归纳！》，看好将来钙钛矿叠加晶硅后劲。

　　焦点方向：迈为股分，奥特维（提倡存眷），帝尔激光（提倡存眷），奥来德（提倡存眷），微导纳米，京山轻机（提倡存眷）等。

　　⑶主动扮装备：近几个月板块调治，周期反弹弱于预期， 咱们估量现实性拐点有但愿出此刻 Q3 。

　　⑷工程呆滞：CME 估计3 月发掘机销量25000 台，同比⑶3%；其华夏内15000 台，同比⑷4%，出口方向10000 台。咱们以为：1）CME 展望与现实发卖额有必定差别，不是终究数据；2）客岁3 月出口方向数据存在较高基数，同比增速临时延缓，咱们仍估计整年行业出口方向增速在30%；3）咱们焦点以为应尊敬行业纪律，今年度数据也许不会迥殊超预期，而且今年度数据相对于没那末主要，焦点在于首要方向PB 估值在持久相对于底部。

　　【工程呆滞】三一重工、恒立液压、徐工呆滞、中联重科、艾迪紧密（提倡存眷）；【光伏装备】迈为股分、高测股分、帝尔激光（提倡存眷）、奥特维（提倡存眷）、德龙激光（提倡存眷）、杰普特（提倡存眷）；

　　【风电装备】新强联（提倡存眷）、恒润股分（提倡存眷）、五洲新春、长盛轴承、亚星锚链（与电新组结合笼盖）；

　　【半导体】拓荆科技（与电子组结合笼盖）、新莱应材、华峰测控、长川科技、富创紧密（电子组笼盖）、快克智能；

　　【主动化】杭氧股分、欧科亿、华锐紧密、柏楚电子（与计较机组结合笼盖）、锐科激光（与电子组结合笼盖）、伊之密（提倡存眷）、禾川科技；【锂电装备】开始智能（与电新组结合笼盖）、BOB真人官方网站联赢激光、利元亨、东威科技（提倡存眷）、道森股分；

　　【其余】东风能源（与汽车组结合笼盖）、奕瑞科技（与生物医药组结合笼盖）、华测检测（与共享网络环保组结合笼盖）、苏试实验、广电计量、安达智能、三德科技（与天风电子团队结合笼盖）、华荣股分、明志科技（提倡存眷）。

　　据中信分类，呆滞子行业周涨幅较大的有：产业机械人及工控编制（ +3.98% ）， 油气设备（+3.72%），光伏装备（+2.85%），bob游戏官网核电装备（+2.82%），办事机械人（+1.92%）。

　　呆滞板块较上周高潮0.04%，沪深300 指数较上周高潮0.59%。呆滞板块跑输大盘0.56 个百分点，涨幅居于全豹板块第12 位。本周呆滞涨幅居前十的个股有：致远新能（+21.73%），音飞贮存（+18.88%），豪放科技（+18.83%），厚普股分（+16.55%），卓然股分（+15.67%），中微公司（+15.12% ）， 美亚光电（+14.26% ）， 华锐紧密（+11.29% ）， 京山轻机（+11.12% ）， 欧科亿（+9.54%）。